La operación considera un precio de US$15,00 por acción en efectivo, lo que valora el capital accionario en US$10.700 millones y fija un valor empresarial aproximado de US$33.400 millones. La transacción, ya aprobada por el directorio de AES, marca un giro estratégico para la matriz de AES Andes en un momento de alta demanda de capital para expansión en generación y redes, especialmente en Estados Unidos.
Según informó la propia compañía en un comunicado oficial de AES, la operación busca fortalecer su capacidad de crecimiento en negocios regulados y en energía limpia competitiva. El cierre está previsto para fines de 2026 o inicios de 2027, sujeto a aprobación de accionistas y autorizaciones regulatorias. Una vez completada, las acciones dejarán de cotizar en la Bolsa de Nueva York y AES pasará a ser privada.
Desde la administración de AES se explicó que la compañía enfrenta una necesidad significativa de capital más allá de 2027, particularmente por inversiones proyectadas en generación y distribución en EE.UU. En ausencia de esta transacción, la firma habría debido evaluar la reducción o eliminación de dividendos y eventuales emisiones relevantes de capital. El consorcio, por su parte, anticipó que mantendrá un perfil crediticio con grado de inversión y dará continuidad a la estrategia de asignación disciplinada de capital.
La magnitud de la operación refleja el interés de grandes fondos globales por activos energéticos en un contexto de transición y electrificación acelerada. En paralelo, el grupo OPEC+ ha reforzado la sensibilidad del mercado energético internacional, lo que ha impulsado a inversionistas institucionales a buscar posiciones estratégicas en infraestructura eléctrica.
Actualmente, la compañía impulsa la entrada en operación de Andes Solar III y Bolero BESS, además de avanzar en Arenales, Cristales, Pampas y Atacama BESS. En conjunto, estos desarrollos aportarán 2.363 MW adicionales, con el objetivo de superar los 4.500 MW renovables acumulados hacia 2027.
AES Andes mantiene actualmente 5.375 MW en operación en Sudamérica —Chile, Colombia y Argentina— y su evolución bajo nuevos controladores será observada de cerca por el mercado eléctrico local, particularmente en un escenario de alta competencia, exigencias regulatorias y presión por nuevas inversiones en transmisión y almacenamiento.
